A cura della redazione di Dubai Tax Resident · Ultima revisione: ottobre 2026
L’exit tax è un’imposta che il tuo Paese di origine applica sulle plusvalenze non ancora realizzate, solo perché smetti di essere suo residente fiscale. In Europa colpisce soprattutto partecipazioni societarie e portafogli d’investimento. Germania, Francia, Paesi Bassi, Austria, Danimarca e, dal 2026, Belgio prevedono tutti una qualche forma di exit tax per le persone fisiche. Regno Unito, Finlandia, Svezia e Italia non ne hanno una generale, ma usano altre regole per continuare a tassare chi se ne va. Gli EAU, dal canto loro, non applicano alcuna exit tax.
Se possiedi una società o un portafoglio di titoli consistente, l’exit tax può essere il costo singolo più alto del trasferimento a Dubai. Questa guida spiega come funziona, confronta i principali Paesi europei e indica cosa verificare prima di partire.
Punti chiave
- Cosa viene tassato: le plusvalenze latenti, soprattutto su azioni e fondi, come se li avessi venduti il giorno della partenza
- Chi è interessato: di solito residenti di lungo periodo con partecipazioni significative
- UE o extra UE: trasferirsi negli EAU spesso comporta meno possibilità di differimento rispetto a un trasferimento all’interno dell’UE
- Paesi con exit tax: Germania, Francia, Paesi Bassi, Belgio, Austria, Danimarca
- Nessuna exit tax generale, ma altre regole: Regno Unito, Finlandia, Svezia, Italia
- EAU: nessuna exit tax e nessuna imposta sulle plusvalenze per le persone fisiche
Come funziona l’exit tax?
Quando rinunci alla residenza fiscale, il tuo Paese perde il diritto di tassare le future vendite dei tuoi beni. Per tutelare la propria pretesa sulle plusvalenze maturate mentre vivevi lì, ti tratta come se avessi venduto determinati beni il giorno della partenza. L’imposta si calcola sulla differenza tra il valore di mercato alla partenza e il costo originario. Se la società resta in essere, valuta a parte le conseguenze del mantenere una società europea mentre il titolare vive a Dubai.
Poiché non c’è alcun incasso effettivo, la maggior parte dei Paesi offre una qualche forma di differimento o di pagamento rateale. Queste agevolazioni sono di solito generose per i trasferimenti all’interno dell’UE o del SEE e molto più rigide per i trasferimenti verso Paesi terzi come gli EAU, per cui il Paese di origine può richiedere garanzie, un rappresentante locale o il pagamento immediato.
L’exit tax Paese per Paese
Germania
L’exit tax tedesca (Wegzugsbesteuerung, paragrafo 6 della legge tedesca sulla tassazione dei rapporti con l’estero) si applica se detieni almeno l’1% di una società di capitali, in Germania o all’estero, e sei stato pienamente residente fiscale in Germania per almeno sette degli ultimi dodici anni. La plusvalenza è tassata con il metodo del reddito parziale, quindi il 60% è imponibile alla tua aliquota personale. Dal 2022 l’imposta può essere pagata in sette rate annuali, di solito dietro garanzia, indipendentemente dal fatto che ti trasferisca dentro o fuori l’UE. La Germania prevede inoltre un obbligo fiscale limitato esteso per i cittadini tedeschi che si trasferiscono in Paesi a bassa fiscalità mantenendo interessi economici significativi in Germania. Le informazioni ufficiali sono disponibili presso il Federal Central Tax Office (BZSt) e il Ministero federale delle finanze.
Francia
L’exit tax francese (articolo 167 bis del Code général des impôts) si applica se sei stato residente fiscale in Francia per almeno sei degli ultimi dieci anni e detieni azioni per un valore complessivo di almeno 800.000 euro, oppure almeno il 50% degli utili di una società. Le plusvalenze latenti sono tassate con l’aliquota forfettaria (PFU), salita al 31,4% dal 2026, composta dal 12,8% di imposta sul reddito e dal 18,6% di contributi sociali. Il differimento è automatico per i trasferimenti verso Paesi UE o SEE e verso Paesi con adeguati accordi di assistenza amministrativa e di riscossione. Per altre destinazioni potresti dover richiedere il differimento e fornire garanzie. L’imposta viene annullata se mantieni le azioni per due anni dopo la partenza, o per cinque anni per partecipazioni superiori a 2,57 milioni di euro. Consulta impots.gouv.fr per le indicazioni aggiornate.
Paesi Bassi
Quando emigri dai Paesi Bassi, l’amministrazione fiscale emette un accertamento conservativo (conserverende aanslag) su una partecipazione sostanziale, cioè una partecipazione di almeno il 5% in una società, e sui diritti pensionistici e di rendita. Non paghi subito, ma l’imposta diventa dovuta se vendi le azioni o ricevi determinate distribuzioni. Per le emigrazioni successive al 15 settembre 2015, l’accertamento conservativo su una partecipazione sostanziale non decade più dopo dieci anni. I dettagli sono pubblicati dalla Belastingdienst.
Belgio
Il Belgio ha introdotto un’imposta sulle plusvalenze delle attività finanziarie con effetto dal 1° gennaio 2026, con un’aliquota generale del 10%. Lasciare il Belgio è ora considerato una realizzazione presunta delle plusvalenze latenti su azioni, fondi, obbligazioni, cripto e attività simili, anche se le plusvalenze maturate prima del 2026 sono tutelate. Il pagamento può essere differito automaticamente per i trasferimenti verso Paesi che soddisfano le condizioni di scambio di informazioni e di assistenza alla riscossione, e la pretesa decade se i beni non vengono venduti entro 24 mesi. Se un trasferimento negli EAU rientri in queste condizioni va verificato caso per caso con il FPS Finance.
Austria
L’Austria tassa le riserve occulte sui beni di capitale, come azioni e quote di fondi, quando ti trasferisci all’estero, con l’aliquota speciale sui redditi di capitale del 27,5%. Il pagamento rateale è disponibile soprattutto per i trasferimenti all’interno dell’UE o del SEE. Per i trasferimenti verso Paesi terzi come gli EAU, l’imposta è in genere dovuta subito, quindi la pianificazione dei tempi è importante.
Danimarca
La Danimarca applica un’exit tax sulle plusvalenze latenti su azioni quando le tue partecipazioni hanno un valore di mercato complessivo di almeno 100.000 DKK e sei stato pienamente soggetto a imposta in Danimarca per almeno sette anni in totale prima del trasferimento. L’imposta può essere differita senza interessi, ma devi comunicare ogni anno le tue partecipazioni, e dividendi, vendite e alcuni prestiti della società fanno scattare pagamenti sull’importo differito. Per i trasferimenti fuori dall’UE e dai Paesi nordici, ad esempio negli EAU, devi prestare una garanzia per l’importo differito.
Regno Unito
Il Regno Unito non ha un’exit tax per le persone fisiche. Si applicano invece le regole sulla non residenza temporanea: se sei non residente per cinque anni o meno, alcune plusvalenze e redditi realizzati all’estero possono essere tassati al tuo rientro. Il tuo status di residenza è determinato dallo Statutory Residence Test. Consulta GOV.UK per le indicazioni di HMRC.
Finlandia
La Finlandia non ha un’exit tax per le persone fisiche. Tuttavia, un cittadino finlandese resta residente fiscale per l’anno della partenza e per i tre anni successivi, a meno che non dimostri di non avere più legami essenziali con la Finlandia. Consulta la Finnish Tax Administration.
Svezia
La Svezia non ha un’exit tax generale, ma due regole producono un effetto simile. Se hai vissuto in Svezia per almeno dieci anni, puoi restare residente fiscale per cinque anni dopo la partenza se mantieni un legame essenziale. Inoltre, le plusvalenze su azioni svedesi vendute entro dieci anni dalla partenza possono essere ancora tassate in Svezia, a seconda della convenzione fiscale.
Italia
L’exit tax italiana si applica ai beni d’impresa quando un’impresa o una società si trasferisce all’estero, non alle partecipazioni private delle persone fisiche. Le persone fisiche devono iscriversi all’AIRE (Anagrafe degli italiani residenti all’estero) e i cittadini italiani che si trasferiscono in determinate giurisdizioni a bassa fiscalità possono essere soggetti a una presunzione di residenza in Italia finché non dimostrano il contrario.
Tabella di confronto
| Paese | Exit tax per persone fisiche | Presupposto principale | Differimento per trasferimento negli EAU |
|---|---|---|---|
| Germania | Sì | Partecipazione dell’1%, residente 7 anni su 12 | 7 rate annuali, di solito con garanzia |
| Francia | Sì | Azioni per oltre 800.000 euro o quota del 50%, 6 anni su 10 | Su richiesta, possono servire garanzie |
| Paesi Bassi | Sì (accertamento conservativo) | Partecipazione sostanziale del 5%, diritti pensionistici | Differita fino a vendita o distribuzione |
| Belgio | Sì, dal 2026 | Plusvalenze latenti su attività finanziarie | Dipende dalle condizioni dei trattati |
| Austria | Sì | Riserve occulte su beni di capitale | In genere immediata |
| Danimarca | Sì | Azioni da 100.000 DKK; 7 anni di assoggettamento | Differimento senza interessi; garanzia fuori da UE/Paesi nordici |
| Regno Unito | No | Regole sulla non residenza temporanea | Non applicabile |
| Finlandia | No | Regola dei tre anni per i cittadini | Non applicabile |
| Svezia | No | Regole dei cinque e dei dieci anni | Non applicabile |
| Italia | Solo beni d’impresa | Presunzione di residenza per alcune destinazioni | Non applicabile |
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Fai valutare da un consulente fiscale la tua esposizione all’exit tax e le possibilità di differimento prima del trasferimento. Il nostro partner si occupa della costituzione di società negli EAU e del relativo visto di residenza.
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Cosa verificare prima di trasferirti
- Mappa il tuo patrimonio. Elenca partecipazioni, fondi, diritti pensionistici e cripto, con costi di acquisto e valori attuali.
- Controlla le soglie. Molte exit tax si applicano solo oltre una certa dimensione della partecipazione o dopo un numero minimo di anni di residenza.
- Fai fare una valutazione. Per le società non quotate il valore alla partenza è spesso contestato, quindi una valutazione documentata è essenziale.
- Esamina le possibilità di differimento. Capisci quali garanzie, obblighi di comunicazione o rappresentanza richiede il tuo Paese per un trasferimento negli EAU.
- Pianifica i tempi. La data in cui perdi la residenza determina la data di valutazione e talvolta quali regole si applicano.
- Costruisci la tua posizione negli EAU. Un visto di residenza, un’abitazione e un Tax Residency Certificate sostengono la tua tesi che la residenza si sia effettivamente spostata.
Domande frequenti
L’exit tax è un’imposta sulle plusvalenze non realizzate che un Paese applica quando smetti di essere suo residente fiscale. Tratta determinati beni, di solito azioni e fondi, come se li avessi venduti il giorno della partenza.
Germania, Francia, Paesi Bassi, Belgio, Austria e Danimarca hanno un’exit tax per le persone fisiche. Regno Unito, Finlandia, Svezia e Italia non hanno un’exit tax generale per i privati, ma usano altre regole per continuare a tassare chi se ne va.
No. Gli EAU non tassano le persone fisiche alla partenza e non hanno un’imposta sulle plusvalenze delle persone fisiche. L’exit tax è applicata dal Paese che lasci, non dagli EAU.
L’exit tax tedesca si applica a chi detiene almeno l’1% di una società di capitali ed è stato pienamente residente fiscale in Germania per almeno sette degli ultimi dodici anni. L’imposta può essere pagata in sette rate annuali, di solito dietro garanzia.
L’exit tax francese si applica se sei stato residente per sei degli ultimi dieci anni e detieni azioni per almeno 800.000 euro, oppure almeno il 50% degli utili di una società. Le plusvalenze latenti sono tassate con l’aliquota forfettaria del 31,4% dal 2026.
No. Il Regno Unito non ha un’exit tax per le persone fisiche. Tuttavia, se rientri entro cinque anni, le regole sulla non residenza temporanea possono tassare alcune plusvalenze e redditi realizzati all’estero.
Spesso sì, ma a condizioni più rigide rispetto ai trasferimenti all’interno dell’UE. La Germania consente sette rate, i Paesi Bassi differiscono fino alla vendita e la Francia può richiedere garanzie. L’Austria in genere riscuote subito per i trasferimenti fuori dall’UE o dal SEE.
Sì. Con la nuova imposta sulle plusvalenze delle attività finanziarie dal 1° gennaio 2026, l’emigrazione è considerata una realizzazione presunta delle plusvalenze maturate dal 2026. Il pagamento può essere differito a determinate condizioni e la pretesa decade se i beni non vengono venduti entro 24 mesi.
No. La Finlandia non ha un’exit tax per le persone fisiche, ma i cittadini finlandesi restano in genere residenti fiscali per tre anni dopo la partenza, a meno che non dimostrino di non avere più legami essenziali con la Finlandia.
Parti da una mappatura completa del patrimonio e da una valutazione documentata, verifica soglie e condizioni di differimento e pianifica la data in cui perdi la residenza. Qualsiasi riorganizzazione va esaminata da un consulente fiscale del tuo Paese prima della partenza.
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La redazione: La redazione di Dubai Tax Resident analizza la residenza negli EAU, la costituzione di società e la fiscalità internazionale per chi si trasferisce dall’Europa. Gli articoli si basano su fonti ufficiali e vengono rivisti regolarmente.
Avvertenza: questo articolo fornisce solo informazioni generali e non costituisce consulenza fiscale o legale. Le regole sull’exit tax sono complesse, cambiano spesso e dipendono dalla tua situazione personale; rivolgiti a un consulente qualificato nel tuo Paese di origine prima di agire.