Por el equipo editorial de Dubai Tax Resident · Última revisión: octubre de 2026
Un impuesto de salida (exit tax) es un impuesto que su país de origen aplica sobre ganancias que usted todavía no ha realizado, por el simple hecho de dejar de ser residente fiscal allí. En Europa se dirige sobre todo a participaciones societarias y carteras de inversión. Alemania, Francia, los Países Bajos, Austria, Dinamarca y, desde 2026, Bélgica tienen algún tipo de impuesto de salida para personas físicas, y España también lo prevé para grandes patrimonios en acciones. El Reino Unido, Finlandia, Suecia e Italia no tienen uno general, pero utilizan otras normas para seguir gravando a quienes se marchan. Los propios Emiratos Árabes Unidos (EAU) no aplican ningún impuesto de salida.
Si es propietario de una empresa o de una cartera de acciones considerable, el impuesto de salida puede ser el mayor coste individual de mudarse a Dubái. Esta guía explica cómo funciona, compara los principales países europeos y muestra qué conviene comprobar antes de irse.
Datos clave
- Qué se grava: las ganancias no realizadas, sobre todo de acciones y fondos, como si los hubiera vendido el día de su salida
- A quién afecta: normalmente a residentes de larga duración con participaciones significativas
- UE frente a terceros países: trasladarse a los EAU suele implicar menos opciones de aplazamiento que un traslado dentro de la UE
- Países con impuesto de salida: Alemania, Francia, Países Bajos, Bélgica, Austria, Dinamarca
- Sin impuesto de salida general, pero con otras normas: Reino Unido, Finlandia, Suecia, Italia
- EAU: sin impuesto de salida y sin impuesto sobre ganancias patrimoniales para particulares
¿Cómo funciona un impuesto de salida?
Cuando usted deja de ser residente fiscal, su país de origen pierde el derecho a gravar las ventas futuras de sus activos. Para proteger su derecho sobre las ganancias generadas mientras vivía allí, le trata como si hubiera vendido determinados activos el día de su salida. El impuesto se calcula sobre la diferencia entre el valor de mercado en el momento de la salida y su coste de adquisición original. Si la empresa va a seguir existiendo, analice por separado las implicaciones de mantener una empresa europea mientras su propietario vive en Dubái.
Como no hay ningún movimiento de dinero, la mayoría de los países ofrecen algún tipo de aplazamiento o pago fraccionado. Suelen ser generosos para traslados dentro de la UE o el EEE y mucho más estrictos para traslados a terceros países como los EAU, en los que el país de origen puede exigir garantías, un representante local o el pago inmediato.
El impuesto de salida por países
Alemania
El impuesto de salida alemán (Wegzugsbesteuerung, artículo 6 de la Ley de Tributación Exterior) se aplica si usted posee al menos el 1 % de una sociedad de capital, en Alemania o en el extranjero, y ha sido residente fiscal pleno en Alemania durante al menos siete de los últimos doce años. La ganancia tributa con el método de ingresos parciales, de modo que el 60 % es imponible a su tipo personal. Desde 2022, el impuesto puede pagarse en siete plazos anuales, normalmente con garantía, tanto si se traslada dentro como fuera de la UE. Alemania tiene además una obligación tributaria limitada ampliada para los ciudadanos alemanes que se trasladan a países de baja tributación manteniendo intereses económicos significativos en Alemania. La información oficial está disponible en la Oficina Central Federal de Impuestos (BZSt) y en el Ministerio Federal de Finanzas.
Francia
El impuesto de salida francés (artículo 167 bis del Código General de Impuestos) se aplica si usted fue residente fiscal en Francia durante al menos seis de los últimos diez años y posee acciones por un valor total de al menos 800.000 euros, o al menos el 50 % de los beneficios de una sociedad. Las plusvalías latentes tributan al tipo fijo (PFU), que subió al 31,4 % a partir de 2026, compuesto por un 12,8 % de impuesto sobre la renta y un 18,6 % de cargas sociales. El aplazamiento es automático para traslados a países de la UE o del EEE y a países con acuerdos adecuados de asistencia administrativa y de cobro. Para otros destinos, puede ser necesario solicitar el aplazamiento y aportar garantías. El impuesto se cancela si conserva las acciones durante dos años tras la salida, o cinco años para participaciones superiores a 2,57 millones de euros. Consulte impots.gouv.fr para ver las indicaciones vigentes.
Países Bajos
Cuando usted emigra de los Países Bajos, la administración tributaria emite una liquidación cautelar (conserverende aanslag) sobre una participación sustancial, es decir, de al menos el 5 % en una sociedad, y sobre los derechos de pensión y de rentas. No paga de inmediato, pero el impuesto pasa a ser exigible si vende las acciones o recibe determinados repartos. Para las emigraciones posteriores al 15 de septiembre de 2015, la liquidación cautelar sobre una participación sustancial ya no prescribe a los diez años. Los detalles los publica la Belastingdienst.
Bélgica
Bélgica introdujo un impuesto sobre las plusvalías de activos financieros con efectos desde el 1 de enero de 2026, con un tipo general del 10 %. Abandonar Bélgica se trata ahora como una realización presunta de las plusvalías latentes de acciones, fondos, bonos, criptoactivos y activos similares, aunque las plusvalías generadas antes de 2026 están protegidas. El pago puede aplazarse automáticamente en traslados a países que cumplan las condiciones de intercambio de información y de asistencia en el cobro, y la deuda se extingue si los activos no se venden en un plazo de 24 meses. Si un traslado a los EAU cumple estas condiciones debe comprobarse caso por caso con el SPF Finanzas.
Austria
Austria grava las reservas ocultas de los activos de capital, como acciones y participaciones en fondos, cuando usted se traslada al extranjero, al tipo especial del 27,5 % para rentas del capital. El pago fraccionado está disponible principalmente para traslados dentro de la UE o el EEE. En traslados a terceros países como los EAU, el impuesto suele ser exigible de inmediato, por lo que planificar el momento es importante.
Dinamarca
Dinamarca aplica un impuesto de salida a las ganancias no realizadas sobre acciones cuando sus participaciones tienen un valor de mercado total de 100.000 DKK o más y usted ha tenido obligación tributaria plena en Dinamarca durante al menos siete años en total antes de trasladarse. El impuesto puede aplazarse sin intereses, pero debe declarar sus participaciones cada año, y los dividendos, las ventas y determinados préstamos de la sociedad generan pagos sobre el importe aplazado. Si se traslada fuera de la UE y de los países nórdicos, por ejemplo a los EAU, debe aportar una garantía por el importe aplazado.
España
España también tiene un impuesto de salida para personas físicas (artículo 95 bis de la Ley del IRPF), que grava las ganancias latentes de acciones y participaciones cuando se pierde la residencia fiscal tras haber sido residente durante al menos diez de los últimos quince periodos impositivos, siempre que el valor de las participaciones supere determinados umbrales. Los umbrales, las opciones de aplazamiento y su aplicación a un traslado a los EAU deben comprobarse con la Agencia Tributaria o con un asesor antes de la salida.
Reino Unido
El Reino Unido no tiene impuesto de salida para personas físicas. En su lugar, se aplican las normas de no residencia temporal: si es no residente durante cinco años o menos, determinadas ganancias e ingresos obtenidos en el extranjero pueden tributar cuando regrese. Su condición de residente se determina mediante el Statutory Residence Test. Consulte GOV.UK para ver las indicaciones de HMRC.
Finlandia
Finlandia no tiene impuesto de salida para personas físicas. Sin embargo, un ciudadano finlandés sigue siendo residente fiscal el año de su salida y los tres años siguientes, salvo que demuestre que ya no tiene vínculos esenciales con Finlandia. Consulte la Administración Tributaria finlandesa.
Suecia
Suecia no tiene un impuesto de salida general, pero dos normas producen un efecto similar. Si vivió en Suecia durante al menos diez años, puede seguir siendo residente fiscal durante cinco años tras su salida si mantiene un vínculo esencial. Además, las ganancias por acciones suecas vendidas en los diez años siguientes a la salida pueden seguir tributando en Suecia, según el convenio fiscal aplicable.
Italia
El impuesto de salida italiano se aplica a los activos empresariales cuando un negocio o una sociedad se traslada al extranjero, no a las participaciones privadas de las personas físicas. Las personas físicas deben inscribirse en el registro AIRE, y los ciudadanos italianos que se trasladan a determinadas jurisdicciones de baja tributación pueden enfrentarse a una presunción de que siguen siendo residentes hasta que demuestren lo contrario.
Tabla comparativa
| País | Impuesto de salida para personas físicas | Supuesto principal | Aplazamiento en un traslado a los EAU |
|---|---|---|---|
| Alemania | Sí | Participación del 1 %, 7 de 12 años de residencia | 7 plazos anuales, normalmente con garantía |
| Francia | Sí | Acciones por valor de 800.000 euros o más, o participación del 50 %, 6 de 10 años | A solicitud, puede exigir garantías |
| Países Bajos | Sí (liquidación cautelar) | Participación sustancial del 5 %, derechos de pensión | Aplazado hasta la venta o el reparto |
| Bélgica | Sí, desde 2026 | Plusvalías latentes de activos financieros | Depende de las condiciones del convenio |
| Austria | Sí | Reservas ocultas de activos de capital | Generalmente inmediato |
| Dinamarca | Sí | Acciones desde 100.000 DKK; 7 años de obligación tributaria | Aplazamiento sin intereses; garantía fuera de la UE/países nórdicos |
| Reino Unido | No | Normas de no residencia temporal | No aplicable |
| Finlandia | No | Regla de los tres años para ciudadanos | No aplicable |
| Suecia | No | Reglas de los cinco y los diez años | No aplicable |
| Italia | Solo activos empresariales | Presunción de residencia para algunos destinos | No aplicable |
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Qué comprobar antes de mudarse
- Haga un inventario de sus activos. Enumere participaciones, fondos, derechos de pensión y criptoactivos, con su coste de adquisición y su valor actual.
- Compruebe los umbrales. Muchos impuestos de salida solo se aplican a partir de cierto tamaño de participación o tras un número mínimo de años de residencia.
- Obtenga una valoración. En las sociedades no cotizadas, el valor en el momento de la salida suele discutirse, por lo que una valoración documentada es esencial.
- Revise las opciones de aplazamiento. Averigüe qué garantías, obligaciones de información o representación exige su país de origen para un traslado a los EAU.
- Planifique el momento. La fecha en que pierde la residencia determina la fecha de valoración y, en ocasiones, qué normas se aplican.
- Construya su posición en los EAU. Un visado de residencia, una vivienda y un Tax Residency Certificate respaldan su afirmación de que la residencia se ha trasladado realmente.
Preguntas frecuentes
Un impuesto de salida es un impuesto sobre las ganancias no realizadas que un país aplica cuando usted deja de ser residente fiscal allí. Trata determinados activos, normalmente acciones y fondos, como si los hubiera vendido el día de su salida.
Alemania, Francia, los Países Bajos, Bélgica, Austria y Dinamarca tienen impuestos de salida para personas físicas, y España lo aplica a participaciones por encima de ciertos umbrales. El Reino Unido, Finlandia, Suecia e Italia no tienen un impuesto de salida general para particulares, pero utilizan otras normas para seguir gravando a quienes se marchan.
No. Los EAU no gravan a las personas físicas por marcharse y no tienen impuesto personal sobre las ganancias patrimoniales. Los impuestos de salida los aplica el país que usted abandona, no los EAU.
El impuesto de salida alemán se aplica a quienes poseen al menos el 1 % de una sociedad de capital y han sido residentes fiscales plenos en Alemania durante al menos siete de los últimos doce años. El impuesto puede pagarse en siete plazos anuales, normalmente con garantía.
El impuesto de salida francés se aplica si usted fue residente durante seis de los últimos diez años y posee acciones por valor de al menos 800.000 euros, o al menos el 50 % de los beneficios de una sociedad. Las plusvalías latentes tributan al tipo fijo del 31,4 % a partir de 2026.
No. El Reino Unido no tiene impuesto de salida para personas físicas. Sin embargo, si regresa en un plazo de cinco años, las normas de no residencia temporal pueden gravar determinadas ganancias e ingresos obtenidos en el extranjero.
A menudo sí, pero en condiciones más estrictas que en los traslados dentro de la UE. Alemania permite siete plazos, los Países Bajos lo aplazan hasta la venta y Francia puede exigir garantías. Austria suele cobrarlo de inmediato en los traslados fuera de la UE o el EEE.
Sí. Con el nuevo impuesto sobre las plusvalías de activos financieros desde el 1 de enero de 2026, la emigración se trata como una realización presunta de las plusvalías generadas desde 2026. El pago puede aplazarse en determinadas condiciones y la deuda se extingue si los activos no se venden en un plazo de 24 meses.
No. Finlandia no tiene impuesto de salida para personas físicas, pero los ciudadanos finlandeses suelen seguir siendo residentes fiscales durante tres años tras su salida, salvo que demuestren que ya no tienen vínculos esenciales con Finlandia.
Empiece con un inventario completo de sus activos y una valoración documentada, compruebe los umbrales y las condiciones de aplazamiento y planifique la fecha en que pierde la residencia. Cualquier reestructuración debe revisarla un asesor fiscal de su país de origen antes de que usted se marche.
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Sobre el equipo editorial: El equipo editorial de Dubai Tax Resident analiza la residencia en los EAU, la constitución de empresas y la fiscalidad internacional para quienes se trasladan desde Europa. Los artículos se basan en fuentes oficiales y se revisan periódicamente.
Aviso: Este artículo ofrece únicamente información general y no constituye asesoramiento fiscal ni jurídico. Las normas del impuesto de salida son complejas, cambian con frecuencia y dependen de sus circunstancias personales; consulte con un asesor cualificado de su país de origen antes de actuar.